融跃小编简单介绍下CFA的备考资料选择、学习方法以及一些实用的小工具。

  CFA考试简介

  CFA是“特许金融分析师”(Chartered Financial Analyst)的简称，是美国以及全世界公认金融投資行业最高等级证书。

  1.考试内容

  (1)道德和职业标准Ethical and Professional Standards;(15%)

  (2) 数量方法Quantitative Methods;(12%)

  (3)经济学Economics;(10%)

  (4) 财务报表分析Financial Reporting and Analysis;(20%)

  (5)公司金融Corporate Finance;(7%)

  (6)投资组合管理Portfolio Management and Wealth Planning;(7%)

  (7)权益类投资分析Equity Investments;(10%)

  (8) 固定收益证券分析Fixed Income;(10%)

  (9)衍生工具分析与应用Derivatives;(5%)

  (10)其它类投资分析Alternative Investments。(4%)

  2.考试时间：一级为每年6月和12月，二三级为每年6月。

  3.考试费用：美国CFA协会依旧实行越早报名费用越低的政策，第一个报名阶段费用最低，第二第三阶段考试报名费用依次增加。

  4.考试形式：上下午各120道选择题(三选一)，选择题按照教材顺序排列。

  5.评分标准：考试成绩分为通过或者未通过，成绩一般在考试后45天内公布。通过标准为考生正确的答题数量> =全球成绩排名前1%的考生的平均正确答题数量的70%。例如：试题总量为240题，全球成绩排名前1%的考生的平均正确答题数量为200题，那么考生必须答对200*70%=140题才可通过本次考试。

  考试答题准确率<= 50% fail 51%<= 考试答题准确率 <= 70% pass、考试答题准确率>= 71% pass 且全优。

  CFA备考资料

  CFA官方教材(CFA Curriculum)(约3500页)、Schweser Study Notes(约1500页)、CFA 协会道德手册(Standards of Practice Handbook)、历年MOCK以及考试专用计算题。

  1.有必要看CFA的官方教材吗?

  有没有必要完全取决于你的目标。如果你只是单纯想通过Level1，那么完全没必要，过来人都会告诉你看Notes和刷题就够了。如果你对知识点的要求不只是记住，而是深刻理解，那么看教材就很有必要，因为Notes为了帮助考生总结复习要点、节约复习时间，原来知识点中内在的逻辑关系大多数已经被省略。

  建议：CFA 一级考试可以只学习Schweser Study Notes, 你可以选择不看教材，但是教材的课后练习一定要做。当然如果时间充足，建议阅读CFA 协会指定教材，为后面的二、三级考试打下基础。

  CFA Level I 教材名称

  Volume 1：Ethical and professional Standards, Quantitative Methods

  Volume 2：Economics

  Volume 3：Financial Statement

  Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management

  Volume 5：Equity and Fixed Income

  Volume 6：Derivatives and Alternative Investment

  2.什么是Notes?

  Notes是外国一些出版机构针对CFA考试提供的复习资料，内容详尽并且突出重点。出版notes的机构很多，例如Kaplan Schweser、Stalla等，国内用的最多的是Schweser的，里面对知识点的总结很全面，几乎覆盖全部考点，这也是为什么想要通过考试只看Notes就够了。

  CFA Level I Notes名称

  BOOK 1: Ethical and Professional Standards, and Quantitative Methods

  BOOK 2: Economics

  BOOK 3: Financial Reporting and Analysis

  BOOK 4: Corporate Finance, Portfolio Management, and Equity Investment

  BOOK 5: Fixed Income, Derivatives, and Alternative Investments

  3.什么是Mock?

  Mock每年都有，分上午版和下午版。因为CFA考纲每年一变，很多知识点已经过时了，而且刷Mock的时候你会发现有很多重复的题目，所以刷近5年的Mock就可以了。Mock的难度和思路和真题更贴近，因此考前一定要模拟，并且在做题过程中应多多揣测出题人的思路和意图。相比较而言，Notes的课后练习偏简单，和真题有一定差距。(小编乱入：需要Mock的后台回复：“MK”即刻获得历年mock)

  4.有必要买练习题吗?

  没有必要。买过Notes的同学都会发现有套餐A、B、C可以选择，套餐A是 Schweser Study notes + Quicksheet，套餐B是Schweser Study notes + Quicksheet + 模拟题，个人建议买套餐A就行，模拟题不建议做，因为和真题出题方式和思路差太多。(我当初随大流买了套餐B，结果模拟题一道都没做，相比之下金程百题更实用)

  5.考试专用计算器?

  CFA协会指定了两款计算器：德州仪器BA II(包括专业版和普通版)和惠普12C，建议购买德州专业版。

  CFA备考时间

  官方给的考试最佳准备时间是四个月，三百个小时，每天2-3个小时的复习时间。本人的备考方式是一个星期一本Notes，也就是用五个星期过一遍Notes，剩下的三个多星期用来刷题和知识点整理。当然每个人需要的准备时间也是根据自身情况而定的，不同Session的备考时间也要根据自己对不同章节的理解程度作相应调整。

  1.现在准备开始来得及吗?我应该花多少时间准备考试?

  这几个问题的出镜率最高，尤其是在每个阶段报名截止前。在思考这个问题前你需要明确几个问题：①你的英语水平 ②你的专业背景 ③你的空余时间

  (1)关于英语水平

  论坛上说最好具备英语六级的水平，然而也有同学四级没过却过了CFA Level1的，毕竟不同考试考核的能力是有差别的，不能用一定的标准去衡量。

  CFA会涉及很多金融专业术语，比如衍生品Derivatives，期权Option，基金Fund等。还有很多单词很常见却并非常用意思，比如看涨期权Call Option, 看跌期权Put Option，这些词汇需要慢慢积累。

  大家去逛论坛下载资料的时候可能都会拿到一份金融英语词汇的PDF或者其他类似的资料，个人不推荐死记硬背，而是通过阅读教材或者Notes慢慢积累，结合段落去理解，毕竟考试的时候是给一段题干让你做选择，对上下文的理解有一定要求。

  (2)关于专业背景

  有人说“如果你的专业是会计那么你已经成功了一半”，此话并不假，因为CFA一级中财务报表分析(Financial Reporting and Analysis)占比20%，而且相比其他部分还算有一定难度，这是会计专业学生的优势，金融专业学生也有他们自己的优势。事实上CFA的Candidates中，非金融专业的考生的比例并不低，毕竟CFA是金融第一考，也是非专业人士入门的首选。因此考生们不用太纠结于自身专业背景，适当增减备考时间即可。

  建议：每人的情况各不相同，别人无法给你最完美的答案，要想知道自己是否具备相应的能力，最好的方式是着手翻看官方教材或Notes，结合自己的个人情况和理解程度安排复习计划，并且参照其他考生的情况相应增减自己备考时间。

  CFA备考计划

  在开始学习之前建议大家一定要制定一个细致的计划，包括每一周要完成的学习目标。要认真阅读每一个必读的Reading，掌握对应的习题。如果发现自己某个点概念不清或是掌握不牢固，就再回过头复习这一块内容的知识点和习题。

  接下来详细介绍下我的复习方式，我会尽量给出中肯的建议，让大家少走弯路，不过别人的方法不一定适合你，大家一定要找到最适合自己的方式，才能达到最好的效果。

  Step1：刷Notes

  好多小白一直纠结于看Notes的顺序，其实，看Notes也是需要方法的，针对CFA学习没有什么基础可以从Economics经济学入门，其他可以按照Notes的顺序阅读，道德Ethical and Professional Standards 放在最后阅读，因为Ethical and Professional Standards 主要是靠记忆。

  Notes总共有5本，按照我自己制定的复习计划，一周能看完一本Notes，五周过一遍Notes。

  Step2：刷题

  1.CFA Institute 考点分类测试(Topic exam)

  考前CFA Institute会发一封邮件提醒你官网上的Topic exams已经开放了，所谓Topic exams就相当于章节练习。在线做完每一个测试之后，都会有答案解析，可以测试自己哪一块知识点掌握的比较弱。这个练习题一定要刷，因为这个测试的形式和难度和真实考试很接近，考前用来找感觉再合适不过。

  2.模考

  模考是完全模拟真实考试形式和内容的资料，因此建议大家在学习完所有课程的内容后，在考试前严格按照真实的考试时间去做，上午准时9:00开始，下午14:00开始。做完之后会有答案解析和题目涉及的Reading，用于最后阶段的查漏补缺。因为CFA考试没有历年真题可以参考，所以模考就是最重要的练习方式，一定要预留足够的时间去做模考。

  接下来给大家安利几个好用的网址和软件

  1.你需要知道的网址

  CFA Institute：http://www.cfainstitute.org/ 这是CFA报名官网

  2.你需要知道的软件

  CFA Program：这个软件是CFA Institute官方出品的，登陆你在CFA Institute的注册账号，可以直接获取CFA教材，可以用来刷教材习题。