租赁的学习分成两种形式：经营性租赁和融资性租赁，和两个代表：出租人和承租人。在不同的租赁形式下，出租人和承租人如何记账，以及对报表的影响来复习。

  知识点一.融资租赁or经营租赁

  首先区分融资租赁还是经营租赁，在美国准则和国际准则中的规定不同，这里就常考的美国准则来说一下。满足下列条件其中之一，可以视为融资租赁，否则视为经营性租赁：所有权的转移，合同到期后可以低价购入租赁资产，租赁时长占到资产寿命的75%以上，未来租金×其中，融资租赁又根据出租人的性质，划分成sales-type和direct financing lease。出租人出借的是自己生产的库存商品，则是sales-type lease。如果出租人是用购买进的资产再出租，则是direct financing lease。

  知识点二.经营性租赁如何记账?

  在operating lease中，不发生长期资产的转移，仅仅是作为一项租赁合同来看待。所以对于出租人而言，资产仍在自己的资产负债表中，每期要计提折旧，同时由于出租了资产，每期会收到一笔租金，算作CFO inflow。

  对于承租人而言，只需要每期缴纳一笔租金就可以了，算作CFO outflow。

  知识点三.融资租赁如何记账?

  Financing lease比operating lease要复杂得多，融资租赁涉及到资产的转移，和借款的摊销。融资性租赁，更像是出租人借钱给承租人购买资产。

  首先来看出租人这边，把租借的资产移除出表，不再计提折旧，同时在资产端确认一笔lease receivable，数额取min{PV of Future Cash Flow,Fair Value}即未来应收现金流的现值和资产现在的公允价值中，较小的一个，记为应收租赁费。签订租赁初期，如果是sales type financing lease则还需要确认一个profit=lease receivable-carrying value of leased asset。如果是direct financing lease则不需要。租赁期间，每期确认interest income。

  对于承租人而言，一边由于相当于购进了资产，所以资产记在承租人的名下，每期计提折旧。同时，由于借款的行为，每期需要支付利息(利息的计算公式与债券一节相同，为期初的账面余额×interest rate)，账面余额与债券一样进行摊销处理(期初余额+当期的利息费用-lease payment=期末余额)。

  承租人每期的interest expense是当期的CFO outflow，归还本金的部分是CFF outflow(还本金额=lease payment-interest expense)。

  出租人每期收到的利息收入是CFO inflow，收到的本金归还是CFI inflow。