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CFA应该从哪门科目开始学习比较好? 发布时间:2021年01月20日

鲁老师

从事CFA培训教育六年,熟悉CFA课程体系,规划考试方案,提供CFA备考建议。

  CFA应该从哪门科目开始学习比较好?顺序分别是数量、组合管理、经济学和财务报表分析。

  那么后面我们要按照什么顺序来复习?

  一、公司理财

  如果说你的财务报表分析FSA已经学完了,比较建议开始学习公司理财这门课,原因有以下两点。

  其一是这门课和FSA的很多知识点是相关联的。

  涉及到企业经营方面的事项都可以归为公司理财,这其中就包括“钱从哪里来”(融资)和“钱用在哪里”(投资)。那么涉及到关于投资项目分析,财务报表分析的部分就和FSA关系很紧密啦,因为放在一起学,可以起到温故知新的效果。

  第二个原因就是劳逸结合。

  大家都知道FSA是一块难啃的骨头,在啃下一块大骨头之后,高顿君相信大家需要小喘一口气,毕竟劳逸结合复习效果佳。

  二、权益投资(比重不高但是不可小视的学科)

  权益投资这门课程内容类似金融市场及产品的简介,讲述的并非仅仅是股权这一类金融产品,还包括对四大类金融产品中的其他三类“固定收益”“另类投资”“衍生品”简单介绍以及产品之间的比较。

  学好这门课有助于帮我们建立起整体的框架感。正因为是框架就要先建立,因此建议这门学科可以放在所有金融产品之前学习。

  三、固定收益(必须打好基础的科目)

  固定收益贯穿CFA三个级别,逻辑性很强,把三个级别的固定收益放在一起看,知识点之间的关联性非常强。如果一级固定收益基础没有打好,二三级的学习就会变得相对困难。因此,我们在一级就把固定收益的基础给夯实了是非常必要的。

  所谓的Fixed income,简单来说就是投资期间的收益是固定的。从专业角度来讲,Fixed income产品特指投资期间收益是提前在合约中约定好的一类产品;违反该承诺的一方要承担相应法律责任。在CFA考试中,固定收益通常就是指代债券。

  一级固定收益考试占比为11%,权重仅次于道德和财务。单从权重上来看,固定收益的重要性也毋庸置疑。

  从考试角度来看,虽然这门学科理解起来相对较难,但考题却比较固定,重点比较突出。只要将知识点理解透彻,记忆便水到渠成。从做题角度来看,原版书课后题是拿下这门学科的制胜法宝。

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