发布时间:2021-06-15 09:36编辑:融跃教育CFA
备考CFA考试中看到很多考生都在问triangle arbitrage这个是什么意思,在CFA考试中如何计算这样的考试题,今天跟着融跃小编一起看看CFA考试中这个知识点,看看你是不是弄清楚了呢?
小编给你说triangle arbitrage是三角套利,对于这个知识点跟着小编一起看看吧!
三角套利(triangle arbitrage)的概念离不开交叉利率(cross rate)。市场上有A/B, B/C, A/C 的报价,如果 A/B*B/C ≠ A/C,则有套利机会。
在计算 cross-rate A/C的过程中,采用“相乘同边,相除对角,乘小除大”的口诀。
三角套利的具体流程为:把货币A换成货币B,把B换成C,把C换成A',如果zui终的A'大于zui开始的A,那么就有套利机会。
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