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triangle arbitrage这个是什么意思?CFA考试中如何计算这样的考试题?

发布时间:2021-06-15 09:36编辑:融跃教育CFA

备考CFA考试中看到很多考生都在问triangle arbitrage这个是什么意思,在CFA考试中如何计算这样的考试题,今天跟着融跃小编一起看看CFA考试中这个知识点,看看你是不是弄清楚了呢?

小编给你说triangle arbitrage是三角套利,对于这个知识点跟着小编一起看看吧!

CFA考试

三角套利(triangle arbitrage)的概念离不开交叉利率(cross rate)。市场上有A/B, B/C, A/C 的报价,如果 A/B*B/C ≠ A/C,则有套利机会。
在计算 cross-rate A/C的过程中,采用相乘同边,相除对角,乘小除大的口诀。
三角套利的具体流程为:把货币A换成货币B,把B换成C,把C换成A',如果zui终的A'大于zui开始的A,那么就有套利机会。

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在三角套利的计算中,一般都是市场中有A/B, B/C的报价,则可以计算市场中隐含的A/C报价。另外还有一个做市商dealer的报价。只有当两个A/C bid-ask 报价中,有一个bid的价格大于一个ask的价格,才有套利机会。
all-in forward exchange rate 远期全价是即期汇率与远期点(forward points)之和。

好了,今天的CFA知识点就讲到这里,如果你在CFA课程学习方面遇见不同的困难,不妨与融跃老师在线联系或者添加老师微信(rongyuejiaoyu),让老师为你进行课程的解答。同时还可以试学融跃教育课程,找到适合自己的内容,更好的帮助你通 关考试。

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